多德弗兰克法案（多德弗兰克法案出台目的）

本篇文章给大家谈谈多德弗兰克法案，以及多德弗兰克法案出台目的对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

本文目录一览：

1、多德弗兰克法案的背景
2、多德弗兰克法案取消黄金柜台交易是指美国不让买黄金了么
3、多德弗兰克法案的内容

多德弗兰克法案的背景

当地时间2010年6月25日凌晨5点39分，华盛顿国会山上突然爆发出一阵鼓掌欢呼，美国国会参众两院联席委员会议员们通宵工作，从周四早上9点30分一直到周五凌晨，就大萧条以来规模最大的金融监管改革法案最终文本达成一致。

数月以来，金融改革是市场上最大的不确定性之一，该法案将提供最清楚的后危机时代金融监管图景。之前参众两院分别通过了不同的法案文本,此法案最终被命名为多德弗兰克法案。众议院金融服务委员会主席弗兰克认为，这项法案比“几乎所有人”预计的都要严格。参议院银行委员会主席多德称法案是“巨大的成就”。

美国总统奥巴马当天起飞前往多伦多参加G20峰会前发表简短演讲，称已“准备好通过最为严格的金融改革”。这项法案随后将至参众两院全体议员投票，并于2010年7月4日之前总统签字成为法律。

华尔街近几个月疯狂游说该法案，但最终法案将依然对他们产生重大影响，首当其冲的是“沃克尔规则”。这项以前美联储主席保罗·沃克尔名字命名的规则，将对那些存款受联邦担保的银行，限制进行自营交易的能力。多德说，这些限制的目的就是减少银行的高风险活动，以后受联邦担保的资金将不能从事高风险活动。

为此，高盛等银行将分离其自营交易部门。高盛在2008年9月如果没有转型为银行控股公司，他们将不受该规则限制。高盛CEO布兰科芬上月曾表示，自营交易占公司收入约10%，以2009年452亿美元收入为基准，这意味着高盛将有数十亿美元受到影响。其他大型银行自营交易收入大多介于5%-10%之间。

为了获得更多支持，沃克尔规则也打了一些折扣，允许银行进行部分对冲基金和私募基金投资。但银行在对冲基金和私募基金的投资不能超过一只基金总资本的3%，另类投资总规模也不能超过银行有形股权的3%。

另一项严重冲击华尔街的规则由参议院农业委员会主席林肯提出，要求分离银行利润丰厚的衍生品业务。银行将分离一些非传统的衍生品交易业务，包括金属、能源、大宗商品等。

该规则遭到纽约州参议员们强烈反对，但这项对华尔街的严厉规则帮助林肯本月初在阿肯萨斯赢得了参议院初选。许多议员2010年11月都将面临中期选举，林肯初选获胜让他们在否决该规则上显得犹豫。

两院代表还同意，向美国证券交易委员会（SEC）授权，要求股票经纪人在给出投资建议时保护客户的利益。在现行法律下，财务顾问要求代表客户的最佳利益，而经纪人的标准则宽松得多。经纪人未来将可能与财务顾问承担相同的授信责任。国会要求SEC在6个月内完成相关研究。

国会预算办公室预计，这项法案未来十年将总共花费200亿美元左右。联席委员会同意，这项费用将由金融机构支付，风险最大的金融机构付费最多。国会共和党成员将这项费用称为银行税。

不过这项法案没有涉及房利美和房地美（两房）所在的住房金融市场，联邦存款保险公司（FDIC）主席拜尔表示，该法案通过后，美国政府的首要议程将是改革“两房”。

多德弗兰克法案取消黄金柜台交易是指美国不让买黄金了么

不是，只是取消了柜台交易（OTC或称场外交易），但仍可以在交易所内进行交易（即场内交易）

柜台交易

OTC，又称场外交易；OTC没有固定的场所，没有规定的成员资格，没有严格可控的规则制度，没有规定的交易产品和限制，主要是交易对手通过私下协商进行的一对一的交易，以交易双方的信用为基础，由交易双方自行承担信用风险

“多德弗兰克法案”

可以大致看一下该法案的主要内容，下面部分内容来自百度百科“多德弗兰克法案”其长达2300页，包括16部分，主要内容如下：

第一，扩大监管机构权限，实施系统性风险监管。成立金融稳定监管委员会（简称FSOC），由财政部牵头，负责认定金融系统中不稳定因素，规范市场纪律，应对潜在风险。评估金融机构对金融体系的影响，认定系统重要性机构，督促美联储对系统重要性金融机构进行特别监管，改变金融机构“大而不能倒”局面，防范系统性风险。

第二，扩大美联储监管职责，负责监管所有系统重要性银行和非银行金融机构。同时美联储自身也面临更严格的审查，该法案规定政府问责办公室（简称GAO）负责审计美联储紧急贷款、各类政策工具执行情况、是否存在利益冲突等问题。

第三，加强消费者和投资者保护，设立消费者金融保护局，负责监管按揭贷款、信用卡等个人金融产品，确保消费者决策时真正了解金融产品，防止金融机构的掠夺性条款和欺诈行为。

第四，采用“沃尔克规则”，限制银行进行自营交易。

第五，加强衍生品市场监管，责成商品期货交易委员会和美国证券交易委员会（简称SEC）监管衍生品交易，监督过度投机行为。

第六，要求资产证券化风险留存，贷款证券化产品的发行机构，需留存不少于5%的资产风险，以便发行机构和投资者共担风险。

该法案的意义与影响

看完了上面法案部分估计有很多人仍是无法理解到底是什么回事；可以按照这样的思路来理解，多德弗兰克法案目的在与保护个人消费者与投资者，同时对金融机构风险行为与意图损害投资者利益行为进行管控。

为什么要这样做呢？

相信大部分人应该都听说过现货期货场内交易与场外交易，那他们是有区别的；为规范管理监督市场，一般都严格要求在固定的市场内进行统一的交易；这样的交易市场也就是交易所；交易所进行的交易一般数额巨大，也称作大宗买卖，因此场内交易是需要资质的，一般采用的是会员制，那小额的消费或投资交易怎么办——通过交易所的会员进行，会员搭建自身的交易系统，与交易者进行OTC一对一的交易，然后该会员自身可以决定是否在交易所内进行对冲，假如不对冲，那该会员即是与投资消费者的对赌存在，里面存在极大的风险，这些会员一般是金融机构，如大型财团公司，银行等，他们处于强势优势位置，容易操控市场以谋取自身利益导致小散消费投资者利益受损，也加大了其自身的金融系统风险，一旦其自身的杠杆资金断裂，银行也难逃破产风险。这就是法案的针对所在

该法案对各方有何影响

从我看来，对于投资者来说，规范的市场对于大多数投资者是好事，也能起到加强投资者本身的投资认知与素质有很大的作用，避免糊涂入场，净身离场。而对于金融机构来说，收入肯定受到了影响，如银行推销的金融衍生品，基金这些，这些并非绝对保值获利的，也有风险，但银行可以从其中获取不菲的利益，一旦完全剥离这些业务，收入下降是正常。对于交易所来说，限制了场外交易，那场内交易必将活跃，除了管理更为规范方便以外，收入必将增加。因为交易是需要基本费用的，其回流交易所

大概就这样理解行了，实际上是金融发展中的不断完善过程的必然经历

多德弗兰克法案的内容

第一，成立金融稳定监管委员会，负责监测和处理威胁国家金融稳定的系统性风险。该委员会共有10名成员，由财政部长牵头。委员会有权认定哪些金融机构可能对市场产生系统性冲击，从而在资本金和流动性方面对这些机构提出更加严格的监管要求。

第二，在美国联邦储备委员会下设立新的消费者金融保护局，对提供信用卡、抵押贷款和其他贷款等消费者金融产品及服务的金融机构实施监管。

第三，将之前缺乏监管的场外衍生品市场纳入监管视野。大部分衍生品须在交易所内通过第三方清算进行交易。

第四，限制银行自营交易及高风险的衍生品交易。在自营交易方面，允许银行投资对冲基金和私募股权，但资金规模不得高于自身一级资本的3%。在衍生品交易方面，要求金融机构将农产品掉期、能源掉期、多数金属掉期等风险最大的衍生品交易业务拆分到附属公司，但自身可保留利率掉期、外汇掉期以及金银掉期等业务。

第五，设立新的破产清算机制，由联邦储蓄保险公司负责，责令大型金融机构提前做出自己的风险拨备，以防止金融机构倒闭再度拖累纳税人救助。

第六，美联储被赋予更大的监管职责，但其自身也将受到更严格的监督。美国国会下属政府问责局将对美联储向银行发放的紧急贷款、低息贷款以及为执行利率政策进行的公开市场交易等行为进行审计和监督。

第七，美联储将对企业高管薪酬进行监督，确保高管薪酬制度不会导致对风险的过度追求。美联储将提供纲领性指导而非制定具体规则，一旦发现薪酬制度导致企业过度追求高风险业务，美联储有权加以干预和阻止

取消贵金属柜台交易

美国外汇交易网发出重要通告，称2011年7月15日之后，美国金融监管机构取消了贵金属柜台交易(OTC)的合法性，这意味着此后场外交易黄金,白银都是违法的。

这条禁令是根据美国国会颁布了多德弗兰克法案(Dodd-Frank Act)，法案中编号为742(2)的条款规定，规定2011年7月15日起禁止美国公民进行所有贵金属(包括黄金、白银)柜台交易(OTC)。为了遵守该项法案美国外汇交易网不得不从7月15日下午5点起停止贵金属交易。相应的所有公开贵金属持位也将关闭。该网站建议投资者在接下来的一个月内逐渐终止这些商品的交易活动，所有开放的黄金白银仓位届时都将自动清偿。